Получайте новости в нашем Telegram-канале

Факторинг как финансовый инструмент решения долговых споров

Факторинг как финансовый инструмент решения долговых споров
  • Ирина Запольская

    Заместитель директора по реализации тепловой энергии – начальник отдела организации финансовых расчетов по тепловой энергии АО «Татэнерго», к.т.н.

Согласно данным Министерства строительства и ЖКХ России несмотря на то, что общий уровень собираемости платежей за жилищно-коммунальные услуги (ЖКУ) в России на июнь 2023 г. превысил 100%, задолженность потребителей ЖКУ достаточно высокая и составила более 870 млрд руб. перед ресурсоснабжающими организациями (РСО).

Переход на прямые договоры с населением не является панацеей для РСО, так как на такую схему взаимоотношений в основном переходят самые «проблемные» дома с низкой платежной дисциплиной. Поэтому в целях сохранения наиболее эффективной схемы взаимодействия между РСО, особенно теплоснабжающими организациями, и управляющими компаниями, необходимо применять различные взаимовыгодные механизмы сотрудничества.

Помимо стандартных механизмов погашения задолженности по договорам ресурсоснабжения (теплоснабжения) необходимо разрабатывать нестандартные способы повышения платежной дисциплины потребителей.

В настоящее время широкое применение при организации расчетов по договорам в сфере энергоснабжения получили финансовые инструменты. К первичным финансовым инструментам относят акции, облигации, векселя, кредиты и займы.

АО «Татэнерго» в целях повышения платежной дисциплины по договорам теплоснабжения впервые применило такой финансовый инструмент, как факторинг.

Факторинг – это финансовый инструмент, позволяющий покупателю – покупать товар или услугу с отсрочкой платежа, а продавцу – получать от фактора комплекс услуг, в который входят авансирование выручки, защита от риска неплатежа, сбор платежей в договорные сроки или после их окончания, учет дебиторской задолженности.

Иными словами, факторинг – это договор финансирования под уступку денежного требования. Преимущества факторинга включают увеличение оборотного капитала, улучшение ликвидности и снижение рисков неплатежей.

С 2018 г. АО «Татэнерго» в целях снижения просроченной задолженности по договорам теплоснабжения успешно реализовало работу по переводу потребителей на факторинговое обслуживание.  

Специально под требования АО «Татэнерго» с учетом специфики отрасли энергетики и ЖКХ финансовыми институтами разработаны индивидуальные схемы факторинга.

Для работы по договорам теплоснабжения с исполнителями коммунальных услуг (крупным управляющими компаниями) наиболее эффективным оказалось объединение двух видов факторинга. Сейчас организация работает по договору реверсивного факторинга с регрессом – ответственность за возврат финансирования и процентов банку лежит на АО «Татэнерго», а проценты за факторинговое обслуживание оплачиваются управляющими компаниями под поручительство и гарантии АО «Татэнерго».

Поручительство крупной энергетической компании позволяет финансовым институтам устанавливать наиболее привлекательные процентные ставки, которые ИКУ тяжело добиться при получении кредитной линии.

На рисунке 1 представлена принципиальная схема работы по договору финансирования под уступку денежного требования.

Рис. 1. Схема работы по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга).

 

Ресурсоснабжающая организация осуществляет поставку энергетического ресурса ИКУ, РСО уступает задолженность фактору, фактор оплачивает данную задолженность РСО, ИКУ погашает обязательства перед фактором с отсрочкой платежа до 180 дней.

Преимуществом применения факторинговой схемы при расчетах по договорам теплоснабжения для АО «Татэнерго» являются:

  • своевременное исполнение обязательств по договорам;
  • снижение просроченной дебиторской задолженности;
  • пополнение оборотных средств на покрытие текущих расходов;
  • повышение кредитной привлекательности компании.

Исполнителям коммунальных услуг факторинг позволяет:

  • получить законную отсрочку платежей по договорам теплоснабжения по более выгодной ставке, чем пени;
  • снизить финансовую нагрузку при выплате пени, госпошлины за несвоевременную оплату;
  •  снять угрозу лишения лицензии;
  • повысить привлекательность на рынке ЖКХ.

Необходимо отметить, что источником для выплаты комиссии по договору факторинга для управляющих компаний является взысканная сумма пени с населения за несвоевременную оплату.

При этом необходимо отметить, что данный инструмент наиболее привлекательный при стабильном уровне ключевой ставки ЦБ РФ. Существенный рост ставки при наличии законодательных ограничений при расчетах пени для населения нивелируют имеющиеся положительные эффекты.

Аналогичное решение с применением финансового инструмента – факторинга – было использовано при расчетах по договорам теплоснабжения с промышленными предприятиями.

Отличительной особенностью является то, что по договору с промышленными компаниями предусмотрены авансовые выплаты, которые не являются характерным условиям в факторинге.

Тем не менее, учитывая тот факт, что согласно Постановлению Правительства РФ от 08.08.2012г. № 808 «Об организации теплоснабжения в Российской Федерации и о внесении изменений в некоторые акты Правительства Российской Федерации», который предполагает внесение авансовых платежей по договорам энергоснабжения промышленными и прочими организациями, возникла необходимость доработки механизма факторинга под данную группу потребителей.

Рис. 2. Факторинговая схема при расчетах по договорам теплоснабжения для АО «Татэнерго» с промышленными организациями.

 

Дополнительные преимущества применения факторинговой схемы при расчетах по договорам теплоснабжения для АО «Татэнерго» с промышленными организациями – недопущение снижения отгрузки энергии в связи с необходимостью введения ограничения подачи энергоресурса в результате задолженности за 2 периода.

Преимущества факторинговой схемы для промышленного потребителя:

  • получить законную отсрочку платежей по договорам теплоснабжения в условиях отгрузки своей продукции по факту;
  • получение кредитной линии под более выгодные условия под гарантии поставщика;
  •  завоевание рынка сбыта своей продукции при «дружественных» взаимоотношениях с РСО.

Необходимо отметить, что данные схемы взаимодействия применяются только с добросовестными участниками рынка на паритетных началах.

В заключении хотелось бы отметить, что ключевым преимуществом применения такого финансового инструмента, как факторинг, в сфере энергетики и ЖКХ, я вижу в том, что усилия каждого участника рынка в первую очередь направлены на развитие своего бизнеса на взаимовыгодных условиях все участников, не отвлекаясь на споры, судебные процессы, которые приводят к снижению эффективности и получению некомпенсируемых убытков.

0
Корзина
  • Корзина пуста.