Когенерация справедливо считается наиболее эффективным способом производства тепла и электроэнергии. Компании с объектами когенерации имеют более высокую и производственную и экономическую эффективность, лучшие результаты по отчетности РСБУ, по сравнению с теплоснабжающими компаниями, вырабатывающими тепло на котельных. Несмотря на это новые проекты развития и модернизации схем теплоснабжения делаются за счет строительства или модернизации/реконструкции действующих котельных, а не путем увеличения объектов комбинированной выработки. В статье анализируется какие требования законодательства накладывают фактический запрет на планирование объектов комбинированной выработки с продажей электроэнергии по правилам ОРЭМ. Дается описание алгоритма создания когенерации, работающей по правилам РРЭ, который не противоречит требованиям законодательства.
Комбинированная выработка тепла и электроэнергии (ТЭЦ) является приоритетным способом производства тепловой и электрической энергии (согласно федеральному законодательству по теплоснабжению и по электроэнергетике. Использование циклов рекуперации избыточного тепла на газопоршневых и газотурбинных установках позволяет получить коэффициент использования топлива до 92%, что сопоставимо с КПД современных котельных. Успешные проекты по модернизации Клинцовской ТЭЦ и на ряде других объектов показывают возможность модернизации систем теплоснабжения без начального увеличения и ускоренного роста тарифов на тепло.
Привлечение инвестиций в объекты комбинированной выработки сложный процесс. Электроэнергетика отличаются длительными сроками возврата инвестиций. У финансистов есть такой термин как «оборачиваемость инвесткапитала». Он рассчитывается как отношение годового объема продаж к сумме инвестиций. Для обычных видов деятельности данное отношение всегда больше единицы. То есть на каждый вложенный рубль в капитал мы получаем 2 и более рублей годового дохода. Для тепло и электроэнергетики оборачиваемость капитала находится на уровне 0,3–0,6. То есть, чтобы заработать один рубль нам надо инвестировать 2–3 рубля. Так как срок возврата инвестиций равен сумме платежей в адрес инвестора, то при сумме прибыли и амортизации (EBITDA) 50% от продаж, что для энергетики и теплоснабжения является чистой фантастикой (как правило 15%–35%), простой срок окупаемости будет 4–6 лет.
В этих условиях привлечение внебюджетного финансирования (а государственное финансирование никогда не сможет удовлетворить спрос отрасли на инвестиции) возможно только по модели «проектное финансирование».
Классическое определение проектного финансирования состоит в том, что это метод обеспечивает возврат привлеченных средств за счет прибыли, которую будет генерировать сам проект. Он требует на этапе планирования проекта распределение гарантий за получение прибыли на потребителей, подрядчиков, инициатора проекта и других участников, от которых прямо или косвенно зависит сумма маржинальной прибыли проекта. Риски должны быть распределены путем заключения юридически-обязывающих контрактов или получения от участников банковских гарантий, страховых договоров и других финансовых инструментов.
Упрощенно распределение рисков можно изобразить на схеме.
Рисунок 1. Договорные отношения при проектном финансировании когенерации
Для того, чтобы нам привлечь финансирование в проект создания объекта когенерации мы должны:
- Включить объект комбинированный выработки в Схему теплоснабжения.
- Вставить объект комбинированный выработки в Схему и программу развития электроэнергетики.
- Согласовать с банком структуру проектного финансирования и заключить договоры, гарантирующие стабильность маржинальной прибыли.
Возможно ли это сделать в сложившейся системе планирования?
Детальный анализ документов планирования показывает, что единого регламента нет. Основные документы планирования включают в себя:
- Постановление Правительства РФ № 154 от 22.02.1012 – принято на основании требований Федерального закона "О теплоснабжении" от 27.07.2010 N 190-ФЗ и определяет требования к схемам теплоснабжения и порядок их согласования.
- Приказ Министерства энергетики РФ № 212 от 05.03.2012– методические указания по разработке отдельных положений Схем теплоснабжения. Федеральный закон "О теплоснабжении" от 27.07.2010 № 190-ФЗ не регламентирует данный документ и не определяет зону его действия.
- Постановление Правительства РФ № 2556 от 30.12.2022 – требования и порядок согласования Схем и программ развития электроэнергетики.
Требования к разработке Схем и программ развития электроэнергетики передают всю ответственность по планированию когенерации на уровень субъектов РФ. Процедура планирования идет по остаточному принципу, на этапе общественного обсуждения (то есть если электростанции, работающие в простом цикле, которые пойдут под механизмы гарантии возврата инвестиций, не смогли покрыть все электрические нагрузки, тогда регионы могут что-то спланировать. При этом до планирования в СИПРЭ, объект уже должен быть включен в Схему теплоснабжения (п.66 – 68 Постановление Правительства РФ № 2556 от 30.12.2022).
Разработка Схем теплоснабжения осуществляется местными органами власти. Требования и порядок разработки Схем теплоснабжения приведены в постановлении Правительства РФ № 154 от 22.02.1012. Постановление требует наличие двух разделов в Схемах теплоснабжения, в которых должны быть прописаны процедуры создания объектов когенерации:
- Создание нового объекта когенерации под перспективную тепловую нагрузку.
- Перевод котельных в режим комбинированной выработки.
Согласно требованиям, создание новых объектов комбинированной выработки может идти только для покрытия перспективных тепловых нагрузок. Обоснование включения в Схему теплоснабжения должно быть сделано на основании методических рекомендаций (пп. «г» п.63 Требований к схемам). Методические рекомендации приведены в Приказе Министерства энергетики РФ № 212 от 05.03.2012. Ключевое требование п. 77 Требований к схемам состоит в том, что расчет экономической эффективности инвестиций в строительство объектов когенерации, может быть проведен только для объектов, по которым имеются источники финансирования. Наличие источников финансирования должно быть подтверждено соответствующими нормативными правовыми актами и (или) договорами (соглашениями). То есть мы должны в начале пройти конкурс по ДПМ, подписать кредитный договор и только потом включать ТЭЦ в Схему теплоснабжения? При этом отсутствие ТЭЦ в Схеме теплоснабжения является запретом для включения ТЭЦ в Схему и Программу Развития Энергетики!
Перевод котельных в режим комбинированный выработки не содержит данного запрета (пп. «е» п.63 Требований к схемам) и не требует придерживаться методических рекомендаций при планировании данных мероприятий.
Опыт успешных проектов, реализованных за счет внебюджетного финансирования и возвращающих инвестиции, без начального увеличения и ускоренного роста тарифа показывает, что создание ТЭЦ в большинстве случае шло путем перевода котельных в режим комбинированной выработки. Данные ТЭЦ работают на розничном рынке. Новые ТЭЦ, работающие на оптовом рынке, не создаются.
Как можно сконфигурировать проект для привлечения финансирования в осуществление перевода котельных в режим комбинированной выработки
Исходя из анализа процедуры планирования когенерации в Схемах теплоснабжения и в СИПРЭ, а также из требований модели проектного финансирования наиболее возможным вариантом видится привлечение финансирования под гарантии концессионного соглашения по модернизации систем теплоснабжения, в рамках которого будет производиться перевод котельных в режим комбинированной выработки.
В этом случае Объектом концессионного соглашения (в терминах ФЗ-115 «О концессионных соглашениях» от 25.07.2005) будет объект производства тепловой энергии – котельная. Мероприятие – перевод котельной в режим комбинированной выработки за счет установки нового газопотребляющего «оборудования для выработки тепловой энергии с побочной выработкой электрической энергии». Согласно требованиям надежности источники тепловой энергии должны иметь резервный источник электроснабжения. Поэтому наличие «побочной выработки» электрической энергии соответствует требованиям надежности (часть электроэнергии потребляется на собственные нужды). А Концессионер не ограничен в праве на ведение «иной деятельности» по продаже избытков электрической энергии на розничном рынке электроэнергии по свободным, нерегулируемым ценам в соответствии с Основными положения функционирования розничных рынков электрической энергии, утвержденными постановлением Правительства РФ № 442 от 04.05.2012. Детальное описание договорных отношений приведено на рисунке.
Рисунок 2. Структура договорных отношений для привлечения проектного финансирования
Так как ставка кредитования отражает риски проекта, рекомендуется использовать подходы к «закрытию» рисков, приведенные в таблице.
Таблица 1. Механизмы гарантии возврата банку выданных кредитов в рамках проектного финансирования
На рисунке ниже более детально прописана гарантия стабильности цены трансляции мощности с ОРЭМ на РРЭ.
Рисунок 3. Формирование цены покупки электрической энергии (мощности) на розничном рынке электроэнергии у объекта розничной генерации
В соответствии с Положением ЦБ РФ № 580-П от 01.03.2017 концессия по теплоснабжению может претендовать на льготное финансирование за счет средств пенсионных накоплений государственных и частных пенсионных фондов. Так как Фонд национального благосостояния является по своей сути пенсионным фондом (создан для формирования резервов по выплате пенсий пенсионерам младше 1966 года рождения). Так же возможно использование средств Фонда развития территорий, ДОМ.РФ или Фабрики проектного финансирования ВЭБ.РФ. Более подробно возможные источники финансирования приведены в таблице (Таблица 2).
Таблица 2. Источники льготного финансирования
Выводы
Планирование когенерации идет по остаточному принципу в ходе общественного обсуждения. Первичным документом является Схема теплоснабжения. Использование механизмов гарантии возврата инвестиций ОРЭМ практически невозможно, так как для получения гарантий объект должен быть включен в СИПРЭ. А в СИПРЭ его можно включить только после включения в Схему теплоснабжения. А в Схему теплоснабжения можно включить после подписания документов о финансировании объектов комбинированной выработки.
Включение в Схему теплоснабжения проекта по переводу котельной в режим комбинированной выработки, работающего по Правилам розничных рынков электроэнергии возможен, но требует наличия в Субъектах РФ профессиональных кадров, имеющих компетенции как в области современной техники, так и в области юриспруденции и в области управления рисками по модели проектного финансирования (самый сложный вид кредитования, которые предоставляется только наиболее крупными банками РФ).
Объекты теплоснабжения, работающие в режиме комбинированной выработки, показывают лучшие результаты при более низких тарифах на тепловую энергию, чем котельные. Снятие барьеров и обеспечение приоритетов при планировании и привлечении финансирования может существенно снизить нагрузку на бюджеты всех уровней и ускоренно не увеличивать тарифы для потребителей тепловой и электрической энергии.
